一个普通人，7 年攒到千万流动资产

最近跟一个学弟吃饭，刚好是今年帮他做家庭资产负债表的年度复盘。

这个事情我们坚持了好几年了。最早他刚开始工作的时候，我帮他梳理了第一张完整的家庭资产负债表，之后差不多每年都会一起过一遍，看看这一年的变化，聊聊下一步怎么调整。

今年复盘完，他的资产已经达到了A8，也就是过了千万。而且更难得的是，他的资产流动性特别好，基本都是随时可以动的现金类资产，不是房子，甚至可以称得上C8的级别。

挺替他高兴的。他就是一个大学毕业之后在一线城市工作的普通人，没有家族背景，也不是靠某一笔投资暴富，就这样一步一步走到了今天。

投资方面，他的方式可以说是极致的简单，海外部分就是从2019年开始定投纳斯达克指数，一直是核心仓位。到了2023年前后，手上有了一定积蓄，国内的部分就跟着我做了一些股指期货滚贴水的操作。就这两样，没有更多了。

你可能会好奇，就这么简单？

对，就这么简单。投资当然有贡献，但这套策略真的不复杂，很多人都可以做到。真正让他从同龄人中跑出来的，是他在投资之外的那些选择。

我之前跟大家讲过一个公式：

这四个变量，他每一个都做对了。今天就一个一个来讲。

我经常被问到一个问题：我现在还没什么钱，要不要先学投资？

我的回答从来都是一样的：一定要学。而且越早越好。

不是因为你现在就要靠投资赚多少钱，而是你需要在本金还小的时候，把正确的认知框架搭起来。

他刚开始工作的时候，我帮他做的第一件事就是梳理了一张完整的家庭资产负债表，收入多少，支出多少，哪些钱是应急的，哪些钱可以投资，保险怎么配，投资怎么分。把这些关系理清楚。

有了这张表，你做每一个财务决策的时候都有依据，而不是凭感觉。

为什么要趁早？因为你等到手上有500万的时候再来学，犯一个错就是几十万的代价。但你在只有5万块的时候犯错，损失是可控的，教训却是一样深刻的。

本金小的时候搭框架，是成本最低的学习方式。

而且学习财商的好处不只是投资。你对经济、商业、行业趋势的理解，会直接影响你的职业判断和收入增长。这是一个底层能力。

选择在哪个城市开始你的职业生涯，这个决定的影响比大多数人想的要大得多。

我当时给他的建议就是去一线城市。原因很简单，你刚毕业的这几年，是人力资本增长最快的阶段。在这个阶段，你应该把自己放在机会密度最高的地方。

一线城市的产业链更完整、人才密度更高、职业天花板更高。同样一个人，在北上广深工作三年和在老家工作三年，接触到的资源、积累的经验、打开的视野，差距是非常大的。

这几年如果没有抓住，后面要补回来，代价会高很多。

到了一线城市之后，时间怎么分配就变成了关键问题。

他做了两个我觉得很聪明的选择。

第一个，租在公司附近。

很多年轻人为了省房租，住到城市的边缘，每天通勤两三个小时。他没有这么做。他多花了一些钱，租在离公司15分钟以内的地方。

每天省下来的两三个小时，他用来学习、提升专业能力、做那些真正能拉高收入的事情。在二十几岁的时候，你的时间就是你最贵的资产。 花钱买时间，这笔账是划算的。

第二个，投资极简化。

定投纳指，不选股，不择时，不折腾。

可能有人会问，为什么选纳斯达克100而不是标普500或者其他更稳健的指数？

因为他是一个刚毕业的年轻人，处于主动收入的起点。未来的收入只会越来越高，他有三四十年的投资时间，完全可以承受更大的波动。同时他是定投，不是一把梭，定投本身就能平滑整体的波动曲线。所以在他愿意接受一些回撤的前提下，选择弹性更大的纳指是更合适的。

而且更关键的一点是，很多人觉得要花大量时间去研究投资才能赚到钱。但事实是，你把时间花在研究个股和判断市场上，长期下来对比直接买指数，收益差别并不大。

可是你把这些时间花在职业成长上呢？回报可能是完全不同量级的。

时间有边际效应。你应该把它花在边际回报最高的地方。

对一个刚工作的年轻人来说，那个地方是你自己的能力，不是你的投资账户。

这一条是我从一开始就跟他讲的，也是巴菲特反复强调的原则，不是花剩下的钱去存，而是存完之后的钱才去花。

听起来很简单对吧？但大多数人的习惯恰恰相反。工资到了，先消费，月底看看还剩多少再存。这样你的储蓄永远是不确定的。

他的做法是工资一到账，先固定划走一笔到投资账户，剩下的才是生活开支。

为什么这么重要？因为达到财务自由的关键变量不是你赚多少，而是你存下来多少。

储蓄率，才是FIRE公式里真正的关键变量。

我见过年入200万但存不下什么钱的人，也见过年入30万但每年稳定存下15万的人。长期来看，后者达到财务自由的速度很可能更快。

这个话题我之前专门写过一篇文章，详细拆解了储蓄率和财务自由之间的数学关系，感兴趣的朋友可以看一下（链接见文末）。

我一直跟大家讲，长期的财富增长一定是靠复利的，但复利最害怕的事情就是被打断。

一场重大疾病、一次意外事故，对于一个还没有多少积蓄的年轻人来说，任何一个都可能让你前面几年的积累一夜归零。

所以他在开始工作不久，我就建议他买了消费型的医疗险和重疾险。

为什么选消费型，不选分红型？

因为他那时候收入不高，保费预算有限。消费型保险便宜，能用最低的成本把最大的风险兜住。省下来的保费差额，拿去定投纳指，长期收益远远高于分红型保险能给你的那点回报。

保险的作用不是帮你赚钱，是帮你把复利的底线守住。

你在财富积累的早期，还没有足够的储蓄来扛住一次重大变故。这时候如果复利被中断了，你消耗掉的不只是那笔钱，而是那笔钱本来可以继续增长的所有时间。

查理·芒格

尽一切努力，攒到你人生中的第一个10万美金。

为什么这个数字这么重要？

不是因为它有什么魔力，而是因为当你有了这笔初始资本之后，复利才真正开始产生可感知的效果。1万块翻一倍是2万，你可能感觉不到什么。但100万翻一倍是200万，这个差距你能真实地感受到。

同时，有了这笔钱，你在生活中的选择权会多很多。你不再需要为了一点薪资差距去做不喜欢的工作，你有底气去等一个更好的机会。

他在工作的前几年，就是憋着一股劲先把第一个10万、第一个100万攒出来了。有了这个基础，后面的复利增长就完全是另一个速度。

关于"第一个100万为什么最重要"，我之前也写过一篇，有兴趣的可以看看（链接见文末）。

这可能是最多人不理解的一个决定。

他有了一些积蓄之后来问我，是不是应该买房了。我当时的建议是：先不要。

理由有几个：

首先， 他的资金已经在定投纳指，锚定了全球最优质的经济增长。长期跑赢通胀不成问题。很多人急着买房是怕资产贬值，但你已经有了对抗通胀的工具，就不需要再用房产来做这件事。

其次， 在中国，租房其实是一个非常有性价比的选择。不管什么价位的房子，租售比普遍不到1%。也就是说，你租房住的成本远低于你买房持有的成本。

最重要的是， 年轻人买房往往意味着一个巨大的杠杆，掏空双方父母的积蓄，再背上几十年的月供。这个现金流的压力会实实在在地压缩你的人生选择。

你可能遇到一个很好的创业机会，但你不敢去，因为月供不能断。你可能想换一个更有前景的行业，但你不敢换，因为收入不能有任何波动。

人生真正的投资理财，不是追求最高回报率，而是给自己保留足够的选择权，去走那条最有可能到达你生活目标的路。

房贷很可能会把这条路堵死。

回过头来看，他做的这7件事，对应的就是复利公式里的四个变量：

很多人觉得千万资产是一个遥不可及的数字。但你看他的路径，没有任何一步是普通人做不到的。

我一直讲，时间是财富积累里最重要的变量。 如果你在该积累的年纪没有去积累，后面想追回来，消耗的时间是非常夸张的。错过一轮牛熊周期，可能就是好几年。

他现在30岁出头就到了这个体量。只要继续保持下去，正确的框架、稳定的储蓄率、合理的投资，从C8走到C9只是时间问题。

复利这件事，起步越早，时间越长，结果越不可思议。

我也非常替他高兴。做我们这行，给出去的建议很多，但真正有人愿意信任你、并且一步一步坚持走下来的，其实不多。看到他用7年时间把这条路走通，对我来说也是很有价值的一件事。

今年复盘的时候，我还跟他聊到下一个阶段的事情，比如怎么结合AI去赋能主业、怎么通过个人IP和自媒体去拓展一些副业收入。这些也都是接下来可以做的事情。

关于他的经历，还有不少细节今天就不展开了。后面有机会的话，再给大家分享他在其他方面的一些做法，希望对大家会有帮助。